Методы проведения анализа отчета о прибылях и убытках

Методы проведения анализа отчета о прибылях и убытках

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет сделать ряд определенных выводов о финансовом состоянии юрлица. Рассмотрим, какие методы анализа отчета о прибылях и убытках существуют.

Что показывает отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках показывает, из каких сумм (количественно и качественно) складывается финансовый результат работы юрлица за отчетный период. Форма этого документа предполагает одновременное отражение в ней аналогичных данных за такой же период предшествующего года.

Таким образом, в него изначально заложены предпосылки не только для анализа цифр, полученных в отчетном году, но и их сравнения с результатом как минимум 1 другого похожего периода. Кроме того, эти данные можно сравнивать с иными формами отчетности этого же юрлица, отчетами других юрлиц и любыми подходящими для этого данными, не являющимися отчетными.

Отчет о прибылях и убытках является обязательной частью официальной отчетности, т. е. направляется в контролирующие органы (ИФНС, Госкомстат). Они не только проверяют саму отчетность, но и занимаются обработкой данных, получая, в частности, за счет этого материал о конкретном юрлице за ряд лет для его сравнения и сопоставления с другими схожими организациями.

Об особенностях составления отчета о прибылях и убытках читайте в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)»

Рассматриваемый отчет практически постоянно требуют для оценки финсостояния организации лица, вкладывающие в нее средства (учредители, инвесторы, банки) и желающие оценить степень своего риска. Часто из таких же соображений поступают запросы на представление этого отчета от поставщиков, готовых дать отсрочку платежа за проданный товар (работы, услуги).

И конечно, анализ отчета о прибылях и убытках необходим самому юрлицу (его руководителю, финансово-экономической службе, бухгалтерии) для оценки итогов проделанной работы, корректировки влияния имеющих место доходов и расходов на финрезультат и прогнозирования дальнейшей деятельности.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить:

  • общую структуру доходов и расходов, их влияние на итоговую прибыль;
  • уровень прибыльности деятельности и наличие резервов для его роста;
  • степень стабильности финсостояния;
  • для каких позиций может потребоваться более глубокий анализ.

Возможные направления анализа

Уже сама форма отчета подразумевает возможность проведения анализа по 3 направлениям:

  • по вертикали, когда анализу подвергаются все составные части расчета финрезультата за отчетный период;
  • по горизонтали, когда цифры отчетного периода сравнивают с данными иного сопоставимого периода;
  • совместно с данными из других источников как за отчетный, так и за иные периоды.

Процесс анализа отчета о прибылях и убытках не только качественный, но и количественный, сопровождающийся расчетами. Расчеты, в частности, позволяют успешно сопоставлять в относительных величинах результаты таких периодов, абсолютные цифры по которым существенно различаются из-за инфляции.

Анализ по вертикали

При выполнении такого анализаоценивают:

  • Процентное соотношение величин, составляющих доходы и расходы, рассматривая их как по отдельности (состав доходов и расходов), так и по отношению к выручке от основной деятельности, принимаемой за 100%.
  • Уровень влияния каждого из имеющихся факторов на разные виды прибыли (валовую, от продаж, до налогообложения, чистую). Дополнительного внимания здесь могут потребовать обстоятельства, диктующие величину цен и объемов реализации, особенности применяемой учетной политики (как БУ, так и НУ).
  • Прибыльность (рентабельность) продаж, рассчитывая ее от разных сумм прибыли (валовой, от продаж, до налогообложения, чистой) и этим последовательно учитывая в расчетах влияние определенных групп факторов, участвующих в формировании прибыли. Формула расчета рентабельности для каждого вида прибыли будет одинаковой: отношение величины соответствующей прибыли к величине выручки от продаж:

Рвыр — рентабельность продаж по соответствующему виду прибыли;

П — величина соответствующего вида прибыли;

Выр — объем выручки от продаж.

Анализ по горизонтали

При этом виде анализа отчета о прибылях и убытках проводят сравнение показателей за 2 периода, представленных в отчете:

  • Рассчитывают разницы в величинах показателей по одним и тем же строкам (предварительно скорректировав значения по одному из периодов на коэффициент, учитывающий уровень инфляции, если в этом есть необходимость) и определяют долю изменения каждого показателя за период.
  • Оценивают изменение уровня влияния факторов, рассмотренных до этого в вертикальном направлении.
  • Определяют степень влияния инфляции на выручку и разные виды прибыли, предварительно пересчитав данные по выручке и себестоимости за отчетный период с учетом известного индекса изменения цен или по ценам прошлого периода.
  • Сравнивают показатели рентабельности и методом цепных подстановок поэтапно оценивают влияние на них каждого из факторов.

Такой анализ позволяет оценить степень стабильности финансового состояния юрлица и выявить тенденции его изменения в зависимости от определенных причин.

Анализ совместно с другими источниками

Анализ отчета о прибылях и убытках может быть значительно более информативным при использовании иных источников данных:

  • аналогичных собственных отчетов за ряд предшествующих периодов;
  • бухбаланса своей организации (как за отчетный период, так и ряд предшествующих);
  • отчетов о прибылях и убытках и бухбаланса других похожих юрлиц;
  • информации о среднеотраслевых значениях показателей.

Сравнение с аналогичными собственными отчетами поможет осуществить анализ финсостояния за более длительный период, выявив при этом устойчивые тенденции развития и исключив влияние случайных (или редких) факторов.

Сопоставление с такими же отчетами других организаций или среднеотраслевыми показателями даст возможность определить позиции, по которым имеется заметное расхождение, и предпринять шаги для корректировки своей ситуации.

Совместный анализ собственного бухбаланса и отчета о прибылях и убытках существенно расширяет возможности оценки финансовых результатов деятельности, позволяя делать расчеты ряда дополнительных показателей, показывающих рентабельность использования разных видов активов, принадлежащих юрлицу:

  • всех активов либо только внеоборотных или оборотных;
  • продукции;
  • денежных средств.

Алгоритм расчета рентабельности будет одинаков для каждого из видов имущества: чистая прибыль, разделенная на среднегодовую стоимость соответствующих активов.

В виде формулы это можно отобразить так:

Ракт = ЧП / СтАкт,

Ракт — рентабельность соответствующих активов;

ЧП — величина чистой прибыли;

СтАкт — среднегодовая стоимость соответствующих активов.

Данная формула позволяет увязать рентабельность активов с рентабельностью продаж:

Ракт = ЧП / СтАкт = ЧП / Выр × Выр / СтАкт = Рвыр × КОакт,

Ракт — рентабельность соответствующих активов;

ЧП — величина чистой прибыли;

СтАкт — среднегодовая стоимость соответствующих активов;

Выр — объем выручки от продаж;

Рвыр — рентабельность выручки;

КОакт — коэффициент оборачиваемости активов.

Существуют и более сложные формулы, отражающие влияние на рентабельность имущества, принадлежащего юрлицу, не только прибыли и выручки, но и себестоимости, а также конкретных составляющих себестоимости.

Оценка взаимного влияния этих факторов позволяет принимать взвешенные и обоснованные управленческие решения в отношении корректировки финсостояния организации.

Важным показателем также является рентабельность (или убыточность) собственного капитала, рассчитываемая по тому же алгоритму (прибыль чистая или до налогообложения, деленная на среднегодовую величину собственного капитала) и показывающая эффективность отдачи средств акционеров, вложенных в бизнес.

99. Методы анализа отчета о прибылях и убытках

99. Методы анализа отчета о прибылях и убытках

Результаты анализа отчета о прибылях и убытках используются в прогнозировании финансовых результатов как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности: вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. В оценке качестве прибыли большое значение придают бухгалтерским методам. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета, устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели.

Читать еще:  Какие размеры налоговых ставок по ндс в 2015–2016 годах в россии?

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты – рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли; изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

Сравнительный анализ заключается также в сравнении показателей отчета о прибылях и убытках анализируемой организации со среднеотраслевыми значениями и показателями отчетов других организаций. В сравнительном анализе необходимо учитывать неодинаковые условия деятельности разных компаний, например сезонность, географическое положение.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).

Методы анализа отчета о прибылях и убытках

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности, — вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ, факторный анализ.

В оценке качестве прибыли большое значение придают бухгалтерским методом. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках — это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность — прибыли и убытки, итоговый показатель — будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль — формируется не только за счет выручки от продажи.

Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяется содержанием бухгалтерского отчета о прибылях и убытках.

В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация и формировании чистой прибыли.

Таблица 10. Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках

Прибыль от продаж, тыс. руб

Прибыль до налогообложения, тыс. руб

Налог на прибыль, тыс. руб

Чистая прибыль, тыс. руб

Уплотненный аналитический баланс показал, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли до налогообложения возросла на 4436 тыс. руб., или на 23,2%, за счет увеличения суммы прибыли от продаж на 514 тыс. руб., или на 26,4%. За счет увеличения прибыли до налогообложения, увеличилась и чистая прибыль на 4436 тыс. руб., или на 23,2%.

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Главный аспект анализа при изучении статей — целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов, темпами роста объема продаж.

Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности организации и определяется как разница между валовой прибылью (стр. 029 формы N 2 «Отчет о прибылях и убытках»), коммерческими расходами (стр. 030 формы N 2) и управленческими расходами (стр. 040 формы N 2).

На изменение прибыли от продаж влияют разные факторы, основными из которых являются:

  • · изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
  • · изменение объема продукции (по базовой себестоимости);
  • · изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции;
  • · изменение себестоимости единицы продукции;
  • · изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
  • · изменение цен на материалы, тарифы, услуги;
  • · нарушение хозяйственной дисциплины.

Таблица 11. Анализ прибыли от продаж

Выручка от продажи продукции, тыс. руб

Себестоимость продукции, тыс. руб

Прибыль от продажи продукции, тыс. руб

Валовая прибыль, тыс. руб

Проанализировав прибыль от продаж, можно сделать следующий вывод.

В 2012 году предприятие работало более эффективно, так основные показатели прибыли заметно возросли. Прибыль от продажи продукции увеличилась в 2012 году на 35,9% с 1433 тыс. руб., до 1947 тыс. руб.

На ее увеличение оказал влияние такой фактор, как увеличение выручки от продаж на 21,1% или на 12137 тыс. руб. Также заметен прирост себестоимости продукции, которая составляет 12,9 %, что в отчетном году составляет 67832 тыс. руб.

Валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, а также в составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы, то есть результаты внереализационных операций.

Основными резервами повышения валовой прибыли от реализации товаров, продукции и услуг за счет роста уровня цен реализации являются: эффективная реализация разработанной ценовой политики на предприятии, ее своевременная корректировка.

Рентабельность производства — обобщающий показатель, характеризующий экономическую эффективность бизнеса или его подразделения, выражающийся соотношением чистого дохода (прибыли) к затратам на производство данной продукции. Если доходы превышают расходы, то можно говорить о рентабельности предприятия.

Основными факторами роста показателя рентабельности производства считаются: снижение себестоимости производимой продукции, а также повышение качества продукции.

Таблица 12. Коэффициенты доходности и рентабельности

Коэффициент валовой прибыли

Валовая прибыль / выручка от продажи

Рентабельность текущей деятельности, %

Прибыль от продажи / себестоимость проданной продукции

Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %

Прибыль от продажи / выручка от продажи

Прибыль до налогообложения / выручка от продажи

Рентабельность продаж по чистой прибыли %

Чистая прибыль / выручка от продажи

Проанализировав коэффициенты доходности и рентабельности, можно увидеть, что в приведенном примере коэффициент валовой прибыли за два года не изменился и составил 2%.

В отчетном году заметно увеличение прибыли от продаж на себестоимость проданной продукции, так как рентабельность продаж по сравнению с предыдущим периодам увеличивается, это говорит о возможном повышения спроса на продукцию (товары, услуги) или понижению активности конкурентов.

3.1 Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых результатов

Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы. Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиции государства это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль.

Качество прибыли — обобщенная характеристика структуры источников, формирующих прибыль предприятия. Высокое качество операционной прибыли сопряжено с синхронным ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество — ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных измерителях.

Таблица 13. Показатели финансовых результатов и рентабельности.

Выручка от продажи, тыс. руб

Себестоимость проданной продукции, тыс. руб

Валовая прибыль, тыс. руб

Прибыль от продаж, тыс. руб

Прибыль до налогообложения, тыс. руб

Чистая прибыль, тыс. руб

Рассмотрев показатели финансовых результатов и их рентабельность, можно сделать следующий вывод, за два года заметет не значительный рост рентабельности продаж на 0,3%, это свидетельствует о динамике финансовых результатов деятельности предприятия, регулирования цен, относительной экономии затрат, о растущем спросе на товары (услуги, работы) предприятия, о повышении платежеспособности.

Так же заметно увеличение в общей рентабельности, на отчетный год она составила 27,4%, а это больше по сравнению с базисным на 1,9%.

Уровень рентабельности является обобщающим показателем эффективности работы по хозяйству, и определяется путем деления суммы прибыли, на сумму затрат, связанных с производством и реализацией продукции, выражается в процентах. Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный прибавочным путем.

Читать еще:  Как учесть проценты по кредиту на приобретение ос?

Важнейшей формой выражения деловой активности предприятий является величина текущего финансового результата за определенный период — прибыли, получаемой от их производственно-эксплуатационной, инвестиционной и финансовой деятельности. Во всём деловом мире сведения о формировании прибыли рассматриваются как наиболее значимая часть бухгалтерского отчёта предприятия, дополняющая и развивающая информацию, представленную в балансе лишь в виде окончательного оформленного результата.

За счет прибыли выполняются также обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому информация, содержащаяся в Отчете о прибылях и убытках, представляет интерес для широкого круга пользователей. Данные, отраженные в Отчете о прибылях и убытках, позволяют достаточно объективно оценить финансовые результаты деятельности организации.

Отчет о прибылях и убытках является основной теоретической базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Прибыль или убыток являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций.

Хозяйство является развивающимся, так как стоимость валовой и товарной продукции с каждым годом увеличивается.

Стоимость валовой продукции в отчетном году составила 125756 тыс. руб., это больше чем в 2011 году на 11,2%, а стоимость товарной продукции, она увеличилась на 21,1%. Общая земельная площадь за последние два года не изменилась -12919 га. Площадь сельскохозяйственных угодий и пашней осталась неизменной.

Сельскохозяйственные угодья составили 10196 га, а пашни 4873 га. Среднегодовая численность работников уменьшилась на 3,5%. Стоимость основных производственных фондов за два года так же увеличились на 13,6%. Анализ показал, что предприятие развивается интенсивно.

Фондовооруженность в 2011 году составляла 570,5 тыс. руб., а в 2012 году возросло на 101,2 тыс., руб. Фондоотдача в среднем за два года составляет 1 руб., — это значит, что 1 рубль продукции получено от каждого затраченного рубля на основные фонды. Фондоёмкость в отчетном году составляет, так же как и фондоотдача 1 руб., — это означает, что предприятие затратило 1 рубль на основные фонды. Фонды используются эффективно.

Показатели использования трудовых ресурсов предприятия показывает, что 1 работником за 2011 год отработано 2030 чел — часов в течение двух лет, этот показатель уменьшился на 88 чел — часов, и в отчетном году составил — 1942 чел — часов.

Проанализировав рентабельность хозяйства, видно, что в отчетном году выручка от реализации продукции составило 57642 тыс. руб., а именно мясо КРС — 9666 тыс. руб., молока — 38456 тыс. руб., прочая продукция — 238тыс. руб.

Увеличилось стоимость имущества предприятия в конце отчетного периода на 53590 тыс. руб., или на 26,7 % от суммы, относящейся к концу отчетного периода. Внеоборотные активы за два года увеличились и составили 30571 тыс. руб. В оборотных активах за два года так же видно увеличение на 13831 тыс. руб.

Собственный капитал за год увеличился на 19139 тыс.руб., и составил 138707 тыс. руб.

В заемном капитале так же видно увеличение на 11639 тыс. руб, заемный капитал в отчетном году составил 20659 тыс.руб.

В 2012 г. коэффициент ликвидности составил 2,3 — это значит, что предприятие является платежеспособным и его краткосрочные обязательства не превышают оборотные активы, коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году составил — 0,06, это больше чем в 2011 г. на 0,4, но не соответствует нормативам. Коэффициент критической ликвидности так же не соответствует нормативам, хотя и увеличился в 2012 году. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2011 г соответствует норме (0,6 — 0,8), а вот в 2012 г. составил 0,4 это меньше требуемого значения, чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия. Коэффициент финансовой независимости за два года не изменился и составил 0,8, так же не изменился коэффициент финансовой устойчивости, он составил 0,9.

Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке продукции. Рентабельность отражает степень прибыльности организации.

В данной работе были проведены: анализ прибыли от продаж, а также анализ рентабельности.

В 2012 году предприятие работало более эффективно, так основные показатели прибыли заметно возросли. Бухгалтерская прибыль увеличилась в 2012 году на 35,9% с 1433 тыс. руб., до 1947 тыс. руб. Также заметен прирост себестоимости продукции, которая составляет 12,9 %, что в отчетном году составляет 67832 тыс. руб.

За два года заметет не значительный рост рентабельности продаж на 0,3%, это свидетельствует о динамике финансовых результатов деятельности предприятия, регулирования цен, относительной экономии затрат, о растущем спросе на товары (услуги, работы) предприятия, о повышении платежеспособности.

Так же заметно увеличение в общей рентабельности, на отчетный год она составила 27,4%, а это больше по сравнению с базисным на 1,9%.

Анализ отчета о финансовых результатах

Статьи по теме

«Вторая форма» бухгалтерской отчетности содержательна сама по себе. Однако комплексный анализ отчета о финансовых результатах повысит информативность в разы. О том, как его провести и какие выводы сделать, читайте в статье. А еще скачивайте Excel-файл, который сам рассчитает показатели по вашим данным.

Общая характеристика отчета о финансовых результатах

Чтобы провести грамотный анализ и заострить внимание на действительно важных моментах, вспомним, какую информацию содержит отчет. Это показано на схеме ниже.

Рисунок 1. Показатели отчета о финансовых результатах

Это не все элементы отчета. Однако далее сосредоточимся только на них, поскольку они – базовые.

Важный момент, который надо учитывать в ходе анализа: отчет о финансовых результатах в большинстве случаев строится по методу начисления. Значит, нельзя приравнивать:

  • доходы к денежным поступлениям;
  • расходы к денежным платежам;
  • прибыль к остатку денег предприятия.

В ходе оценки показателей отчета используются стандартные методы анализа финансовой отчетности:

См., как провести экспресс-анализ отчета о прибылях и убытках, выявить главные тенденции, повлиявшие на экономическую эффективность предприятия, чтобы выявить главные тенденции, повлиявшие на экономическую эффективность предприятия.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах: методика

Иначе называют трендовый анализ или анализ временных рядов. Его суть сводится к отслеживанию динамики изменения показателей во времени. Для этого рассчитывают абсолютные и относительные отклонения. Вот их формулы:

Относительное отклонение (темп роста) = Х1 ÷ Х

Относительное отклонение (темп прироста) = Х1 ÷ Х – 1

Какие соотношения между показателями отчета о финансовых результатах окажутся идеальными? Есть три основных правила.

Правило 1. Доходы должны расти, причем быстрее, чем активы. Только в таком случае вложения в имущество предприятия оправдают себя. Иначе складывается ситуация, когда рост ресурсов не влечет за собой адекватную отдачу от них.

Для данного правила есть два уточнения:

  • сравнение темпа роста активов делайте, прежде всего, с темпом роста выручки, а не всей суммы доходов. Это так, потому что прочие доходы не всегда создаются имуществом бизнеса. Например, положительные курсовые разницы или штрафы от контрагентов за нарушение договорных условий в основе возникновения имеют иные факторы, нежели прямое использование активов;
  • если ваша организация реализует инвестиционный проект или только проходит стадию становления, то на первых порах темпы роста выручки могут оказаться меньше, чем темпы роста активов. Такая ситуация – нормальна и объяснима.

Правило 2. Расходы должны либо снижаться, либо прирастать медленнее доходов. Это залог увеличения финансового результата. См. подробнее о том, как формируется финансовый результат. Относительное отклонение оценивайте также в разрезе подвидов расходов. Однозначно должно насторожить следующее:

  • темп роста управленческих расходов выше темпа роста себестоимости продаж. Неадекватные траты на административный персонал и его обслуживание по сравнению, например, с производственными расходами – это не путь развития. Голодный рабочий, старое оборудование и бракованный материал никогда не станут основой качественного продукта;
  • темп роста прочих расходов выше темпа роста расходов по обычным видам деятельности. В такой ситуации финансовый результат «съедает» то, что не имеет прямого отношения к основному бизнесу. Например, остаточная стоимость выбывающих основных средств, проценты по займам и кредитам, списанная безнадежная дебиторка (см., как управлять дебиторской задолженностью). Значительный темп роста прочих расходов – повод провести углубленный анализ. Для этого одного отчета о финансовых результатах окажется недостаточно. Потребуется анализ счета 91 из программы 1С с развернутой аналитикой или даже карточка этого счета.
Читать еще:  Минфин планирует оптимизировать бухгалтерскую работу

Правило 3. Все компоненты прибыли должны расти интенсивнее, чем доходы. Третье правило выполняется автоматически, когда соблюдается второе. Особое внимание обращайте на следующие моменты:

  • темпы роста валовой прибыли и прибыли от продаж сравнивайте с темпом роста выручки. Для прибыли до налогообложения и чистой прибыли держите ориентир на относительное изменение совокупной величины доходов. Причина – в подходе к вычислению видов финансовых результатов. Валовая прибыль и от продаж не связаны с прочими доходами и расходами в отличие от финансового результата до налогообложения и чистого;
  • третье правило не сработает, если в какой-то из периодов организация вместо прибыли получила убыток. Считать темпы роста или прироста по базовому отрицательному и текущему положительному показателям – бессмыслица. Вычислять их по двум отрицательным величинам – искажение. Например, в прошлом году организация получила 2 000 тыс. руб. убытка, а в текущем – 4 000 тыс. руб. прибыли. Темп роста окажется равным (-2), что говорит об уменьшении в два раза и совершенно не соответствует действительности. Выход: принимать во внимание ограничения относительных отклонений и учитывать их в ходе анализа отчета о финансовых результатах.

Оперативную отчетность компании готовят еще до закрытия периода в бухучете. В этот момент финансовый директор не располагает такими формами, как отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и баланс. Однако даже из неполных данных оперативного учета можно получить индикаторы, которые скажут о назревающих проблемах. Чтобы не проглядеть финансовые проблемы, скачайте Excel — модель для расчета сигнальных показателей.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия: пример

Давайте посмотрим, как провести такой анализ по цифрам реальной организации. За основу возьмем отчет ПАО «ГМК «Норильский никель» (далее – ГМК «НН») за 2018 год и немного перегруппируем его информацию, а именно: обобщим в отдельных блоках доходы, расходы, налог на прибыль и финансовый результат.

Таблица 1. Расчет абсолютных и относительных отклонений в отчете о финансовых результатах

Абсолютное отклонение, млрд руб.

Относительное отклонение (темп прироста), %

1.2. Доходы от участия в других организациях

1.3. Проценты к получению

1.4. Прочие доходы

1.5. Итого доходов

2.2. Коммерческие расходы

2.3. Управленческие расходы

2.4. Проценты к уплате

2.5. Прочие расходы

2.6. Итого расходов

3. Налог на прибыль и прочие платежи

3.2. Постоянные налоговые активы (обязательства)

3.3. Изменение отложенных налоговых обязательств

3.4. Изменение отложенных налоговых активов

3.6. Итого налога на прибыль и прочих платежей

4. Финансовый результат

4.1. Валовая прибыль

4.2. Прибыль от продаж

4.3. Прибыль до налогообложения

4.4. Чистая прибыль

  • Суммарные доходы организации выросли на 28,68 процентов. Причем прирост выручки оказался значительнее среднего прироста – 33,59 процентов. Это положительный момент и весьма внушительные цифры. При таком уровне увеличения дохода очевидно, что он связан не только с возможным инфляционным ростом цен на продаваемый продукт, но и с наращиванием объема продаж в натуральном выражении. Темп роста активов за тот же период составил всего 2,78 процента. И это еще одна позитивная составляющая: ГМК «НН» наращивает доход при почти том же уровне ресурсов. Значит, увеличивается эффективность их использования. А это интенсивный тип развития.
  • Негативный фактор: суммарные расходы приросли значительнее доходов. Превышение составило 3,43%. Для компании с миллиардными оборотами – это значительная величина. Причина роста – прочие расходы. Причем они увеличились на фоне резкого снижения прочих доходов. Следовательно, необходим более тщательный контроль за прочей составляющей бизнеса, по крайней мере в той части, что подвластна организации. О чем речь? О том, что бóльшая часть прочих доходов в 2017 году и значительная величина прочих расходов в 2018 году – это курсовые разницы от операций с иностранной валютой. Положительные в первом случае и отрицательные – во втором. Очевидно, что на такую составляющую ГМК «НН» имеет лишь косвенное воздействие. Однако даже здесь целесообразно продумать варианты минимизации валютных рисков.
  • Положительный момент в части расходов по обычным видам деятельности: темп прироста управленческих расходов на порядок отстает от увеличения себестоимости продаж. Как говорилось выше, обратная ситуация – иллюстрация нерационального подхода к наращиванию капитала предприятия. В ГМК «НН» такого нет.
  • Показательно сравнение процентов к получению и процентов к уплате. Два этих показателя увязывают одновременно инвестиционное направление (проценты к получению) и финансовое (проценты к уплате). Прирост доходов от предоставления займов или приобретенных ценных бумаг в компании выше, чем увеличение расходов в виде платежей за привлеченные средства. Это явно позитивный аспект, хотя по абсолютным значениям проценты к уплате выше в несколько раз.
  • Темпы прироста прибыли явно показывают, какая часть бизнеса тянет финансовый результат вниз. Это прочая составляющая. Прибыль по основной деятельности увеличилась на 41,18 процентов. Тогда как с поправкой на сальдо прочих доходов и расходов прирост оказывается равным только 22,45 процентов. Это еще одно основание, чтобы скрупулезно отслеживать формирование прочих расходов и контролировать их состав и сумму.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах: методика

Другое его название – структурный. Смысл в том, чтобы оценить соотношение между отдельными составляющими отчета и выявить их вклад в формирование прибыли/убытка.

Методика вертикального анализа отчета о финансовых результатах чуть отличается от той, которая используется для баланса. Дело в том, что «вторая форма» строится по принципу вычитания, а не сложения, как это есть в балансе. Поэтому ни один из показателей отчета не является суммой для всех остальных. Ввиду этого возникает вопрос: что считать базой для сравнения, которая будет приравнена к 100 процентам? В балансе – это его итог. Для отчета о финансовых результатах вариантов может быть два.

Вариант 1 – выручка. Каждый из показателей – все элементы доходов, расходов и все виды прибыли – нужно будет соотнести с выручкой. Результат покажет, сколько процентов составляет анализируемый компонент по отношению к доходам от обычных видов деятельности. Для расходов в идеале – поменьше, для прочих доходов и прибыли – побольше.

Вариант 2 – суммарные доходы и суммарные расходы. В этом случае анализируется внутренняя структура доходной и расходной частей. С ее помощью становятся очевидными имеющиеся перекосы. Например, неоправданно высокий удельный вес управленческих или прочих расходов или слишком высокая доля прочих доходов.

В отношении последнего отметим: если какой-то вид из числа доходов организации стабилен в получении и значим по сумме, то его разумно переквалифицировать в доходы по обычным видам деятельности. Чаще всего это касается поступлений от сдачи имущества в аренду. Причина в том, что к прочим доходам, кроме перечисленного в пункте 7 ПБУ 9/99, относятся несущественные поступления. Общепринятый критерий существенности – 5%. Поэтому если ваша организация на регулярной основе получает некий доход в сумме, более 5% от суммарной величины доходов, то переводите его в состав выручки.

Когда проводите вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, дополнительно обращайте внимание на следующие соотношения.

Соотношение 1 – между выручкой и обычными расходами. Формулой оно запишется так:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector