Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Формула расчета коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочный капитал / Долгосрочный капитал + Собственный капитал

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = стр.590 / (стр.590 + стр.490)

18. Коэффициент постоянного актива характеризует долю собственного капитала, направляемую на покрытие немобильной части имущества

Кпа = ВОА/СК, где BOA — внеоборотные активы

Для каждого предприятия показатель индивидуален. Его можно сравнить с показателем предприятия, имеющего абсолютную финансовую устойчивость

19. Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом – Мультипликатор собственного капитала — отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и его собственного капитала (активов).

Мультипликатор собственного капитала = Активы / Собственный капитал

20.Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

21. Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

Формула расчета следующая:

где Ктл.к — фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н — значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т — отчетный период, мес.,

2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 — нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, принимается одно из двух следующих решений:

  • при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности больше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не может быть принято;
  • при значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не принимается; однако ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН.

Отмеченные выше решения принимаются ФУДН в отношении федеральных государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля государства (федеральной собственности) составляет более 25%. В отношении предприятий, которые основаны на государственной собственности или имеют долю соответствующей собственности, ФУДН имеет право принимать вышеназванные решения при делегировании ему прав на это со стороны органов субъекта РФ или органов муниципалитета.

По поручениям (запросам) арбитражных судов при рассмотрении дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий ФУДН подготавливает заключение об оценке финансового состояния и структуры баланса предприятий всех форм собственности на основе значений указанных выше коэффициентов.

После принятия соответствующих решений о неудовлетворительности структуры баланса и неплатежеспособности предприятия, у последнего запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансового состояния.

22.Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим устойчивость.

Используется при анализе финансового состояния предприятия. Согласно Постановлению Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» Коэффициент автономии (Ка) определяется по формуле:

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Формула! Анализ на примере ОАО ЕвроХим.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает как предприятие привлекает долгосрочный капитал (средства) и является важным показателем отражающим финансовую независимость предприятия.

Высокое значение коэффициента показывает высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия (организации). Если предприятие не привлекало банковских или иных займов, то данный показатель будет равен нулю.

Коэффициент рассчитывается по форме №1 бухгалтерского баланса.

Формула расчета коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочный капитал / Долгосрочный капитал + Собственный капитал

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = стр.590 / (стр.590 + стр.490)

Анализ коэффициента долгосрочного привлечения заемного капитала

На рисунке ниже показан трендовый анализ динамики изменения коэффициента долгосрочного привлечения заемного капитала для предприятия ОАО ЕвроХим. Наблюдается понижательная тенденция, это может говорить о снижении зависимости предприятия от долгосрочных источников финансировании производственной деятельности. В 2004 году данный показатель был равен нулю, в данный год предприятие не брало долгосрочных займов и обязательств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств интересен в отношении предприятий, привлекающих средства других юридических или физических лиц на длительный срок. Рассмотрим, что он означает и как рассчитывается.

Что отражает коэффициент долгосрочного привлечения средств?

Рассматриваемый коэффициент демонстрирует, какую долю занимают привлеченные средства в долгосрочных источниках финансирования, которыми располагает компания. К таким источникам относят:

  • собственный капитал;
  • средства, взятые в долг на длительный срок.

Поскольку перечисленные источники служат теми средствами, за счет которых осуществляются капвложения, рассматриваемый коэффициент позволяет количественно оценить участие в общей сумме собственных и заемных средств, а следовательно, и то, в какой степени способность предприятия к осуществлению капвложений зависит от чужих денег, привлеченных в деятельность юрлица на долгосрочной основе.

Коэффициент долгосрочного привлечения понадобится инвесторам, заимодавцам и банкам, финансирующим капвложения юрлица.

О ряде показателей, которые также будут интересны этим категориям лиц, читайте в материале «Проведение анализа коэффициентов ликвидности (нюансы)».

Алгоритм расчета коэффициента

Рассчитывается рассматриваемый коэффициент как частное от деления общей суммы долгосрочных долгов по кредитам и займам на сумму этих долгов и капитала, являющегося собственным для юрлица. Формулу его можно записать как:

Читать еще:  Как учесть зарплату, если работник использовал отгул за работу в выходной?

Кдпс = ДлЗаемОб / (ДлЗаемОб + СобКап),

Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по кредитам и займам;

СобКап — величина собственного капитала.

Данные для расчета берутся из бухбаланса. В переводе на номера его строк эта формула будет следующей:

Кдпс = 1410 / (1410 + 1300),

Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

1410 — номер строки бухбаланса, содержащей данные по долгосрочным долгампо кредитам и займам;

1300 — номер строки бухбаланса, содержащей данные о собственном капитале.

Если долгосрочные кредиты и займы у юрлица есть, а в сравнении с ними доля иных долгосрочных долгов в общей сумме обязательств с длительным сроком погашения незначительна, то коэффициент может быть рассчитан так:

Кдпс = ДлОб / (ДлОб + СобКап),

Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

ДлОб — общая сумма имеющихся долгосрочных долгов;

СобКап — величина капитала, являющегося собственным.

Этот расчет через сроки баланса выразится следующим образом:

Кдпс = 1400 / (1400 + 1300),

Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

1400 — номер строки бухбаланса, содержащей данные по общей сумме долгосрочных долгов;

1300 — номер строки бухбаланса, содержащей данные о капитале, являющемся собственным.

О составе данных, формирующих перечисленные строки бухбаланса, подробнее читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Рассчитанный по описанному алгоритму коэффициент покажет долю долгосрочных заемных средств в общей сумме средств, которые могут быть источником капвложений. Если долгосрочных долгов по кредитам и займам у юрлица на дату составления бухбаланса нет, то рассматриваемый коэффициент будет равен нулю.

Пути регулирования коэффициента

Коэффициент долгосрочного привлечения — одна из характеристик финансовой устойчивости юрлица. Чем он выше, тем больше зависимость от привлеченных средств и ниже финансовая устойчивость.

Значение рассматриваемого коэффициента напрямую зависит от соотношения суммы долгосрочных долгов по кредитам и займам и величины капитала, являющегося собственным. Чем больше долги, тем выше коэффициент, и наоборот. Рост величины собственного капитала приведет к снижению коэффициента даже при условии сохранения объема длительных долгов по заемным средствам.

Коэффициент можно анализировать в динамике путем сравнения его величины, рассчитанной на несколько отчетных дат.

Коэффициент долгосрочного привлечения — важный параметр, позволяющий оценить инвестиционную привлекательность юрлица путем достаточно простого расчета.

Что показывает коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает как предприятие привлекает долгосрочный капитал (средства) и является важным показателем отражающим финансовую независимость предприятия.

Высокое значение коэффициента показывает высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия (организации). Если предприятие не привлекало банковских или иных займов, то данный показатель будет равен нулю.

Коэффициент рассчитывается по форме №1 бухгалтерского баланса.

Формула расчета коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочный капитал / Долгосрочный капитал + Собственный капитал

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = стр.590 / (стр.590 + стр.490)

Анализ коэффициента долгосрочного привлечения заемного капитала

На рисунке ниже показан трендовый анализ динамики изменения коэффициента долгосрочного привлечения заемного капитала для предприятия ОАО ЕвроХим. Наблюдается понижательная тенденция, это может говорить о снижении зависимости предприятия от долгосрочных источников финансировании производственной деятельности. В 2004 году данный показатель был равен нулю, в данный год предприятие не брало долгосрочных займов и обязательств.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

Кд.пр. = КТ / (Ис + КТ) (25)

Он позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Для анализируемого предприятия коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств будет равен 0, т. к. предприятие не использует в своей деятельности долгосрочные источники финансирования.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности

выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Для анализируемого предприятия коэффициент краткосрочной задолженности:

на начало года — lК.З = (14121 – 0) / (0 + 14121) = 1

на конец года — lК.З = (25064 – 0) / (0 + 25064) = 1

Исходя из рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что обязательства предприятия носят краткосрочной характер. Это создает определенные сложности для предприятия. Нарушается равновесие между размерами дебиторской и кредиторской задолженностями, т. к. дебиторская распределена между долгосрочной и краткосрочной (причем удельный вес долгосрочной больше), а кредиторская имеет исключительно краткосрочный характер.

9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затратпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

Для анализируемого предприятия коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

на начало года — aa.З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783

на конец года — aa.З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761

10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов

показывает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Для анализируемого предприятия коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:

на начало года — bК.З = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47

на конец года — bК.З = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

  1. A — коэффициент скорости обучения.
  2. A- температурный коэффициент давления газа.
  3. Абсолютная система единиц предусматривает выбор единиц измерения так, чтобы коэффициент пропорциональности А всегда был равен единице, т.е. для приведенного примера будем иметь
  4. Абсолютные показатели и коэффициенты финансовой устойчивости
  5. Административные правонарушения, связанные с использованием бюджетных средств.
  6. Алгебраические коэффициентные методы
  7. Алгоритм определения коэффициентов состоит в следующем .
  8. Алгоритм расчета коэффициента автокорреляции
  9. Амортизация основных средств.
  10. Анализ коэффициентов полинома
  11. Анализ коэффициентов полинома
  12. Анализ матрицы парных коэффициентов корреляции иотбор факторов.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).

Читать еще:  Существует ли максимальный срок выдачи денег в подотчет?

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;
П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Читать еще:  Фнс рассказала, когда прекратит взимать пени

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс 0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

  • доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
  • отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector