Чем характеризуется эффективность использования оборотных активов?

Система показателей, применяемых для оценки эффективности использования оборотных активов.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств за отчетный период:

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства. Из формулы видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании объема реализованной продукции при неизменном остатке оборотных средств, либо о высвобождении некоторой суммы оборотных средств при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.

Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот, т.е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции. Вычисляется путем деления количества дней в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости:

Подставляя вместо коэффициента оборачиваемости его формулу, получаем:

В практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале – 90, в году – 360.

Коэффициент загрузки средств в оборотехарактеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) на один рубль реализованной продукции:

Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

Кроме рассмотренных общих показателей оборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин изменения обшей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

Эффективное использование оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считать материалоемкость продукции (Me) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска или реализации продукции:

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача, которая определяется по формуле:

Чем лучше используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача.

На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств намечаются пути ускорения их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.

Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

→ интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;

→ экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;

→ совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);

→ совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузочных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;

→ улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;

→ улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;

Читать еще:  В каких случаях указывается стоимость с и без ндс?

→ применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.

Чем характеризуется эффективность использования оборотных активов?

Эффективность использования оборотных активов характеризуется комплексом аналитических показателей. В этой статье предлагаем вам рассмотреть основные показатели экономической эффективности, применимые к оборотным средствам или оборотным активам (далее в тексте — ОА).

Где искать диплом по анализу оборотных активов предприятия?

Готовые дипломы по анализу ОА ищут там же, где и все остальное — в интернете. Еще вариант — обратиться к знакомым, которые недавно окончили соответствующий вуз. Однако если вы получаете экономическое образование, стремитесь работать в бизнесе или даже организовать когда-нибудь свой — более правильным будет написать диплом самостоятельно.

На практике, когда от ваших решений зависит, будет бизнес, с которым вы работаете, эффективным или нет, все эти скучные и непонятные формулы начинают обретать жизнь и интерес. Особенно если вы что-то вложили из своего кармана.

Ниже мы попытаемся рассказать о том, как оценить эффективность использования ОА именно с этой точки зрения.

Какие факторы определяют эффективность использования ОА?

Эффективность использования оборотных активов характеризуют наиболее показательно:

  • коэффициент оборачиваемости ОА и длительность оборота ОА;
  • коэффициент загрузки ОА;
  • показатели материалоотдачи и материалоемкости.

Разберем детальнее, когда какой показатель лучше применять и что даст вычисление каждого для того, кто вынул из своего кармана деньги и вложил в дело.

Оценка эффективности с помощью показателей оборачиваемости

Оборачиваемость — характеристика, которая дает представление о том, с какой периодичностью возвращается каждая единица денежных средств, вложенная в ОА. То есть если мы в России открыли бизнес и вложили в него 1 млн рублей — показатели оборачиваемости дадут нам представление о том, когда каждый рубль из этого миллиона к нам вернется в виде выручки за реализованную продукцию.

Для понимания скорости оборота ОА используют 2 показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости ОА:

КОоа = Орп / ООАср,

КОоа — коэффициент оборачиваемости ОА;

Орп — объем реализованной продукции;

ООАср — средний остаток оборотных активов.

Орп и ООАср берутся за анализируемый период. Соответственно, коэффициент получается тоже по взятому в рассмотрение периоду. Таким образом, если мы посчитаем КОоа за несколько периодов и сравним получившиеся значения, то сможем понять, ускорилось возвращение в наш карман вложенных в дело денег или, наоборот, замедлилось.

Чем меньше ООАср (задержавшиеся на складе остатки материалов и продукции, не погашенная в срок дебиторка покупателей и т. п.), тем выше КОоа. Тем эффективнее мы обращаемся с имеющимися в нашем распоряжении ОА и быстрее возвращаем вложенные в ОА деньги.

2. Длительность оборота ОА:

ДОоа = Т × ООАср / Орп,

ДОоа — длительность одного оборота ОА;

Т — количество дней в анализируемом периоде (можно взять месяц, квартал, год).

Вычислив этот показатель, мы узнаем, за какое конкретно количество дней наш 1 млн рублей, потраченный на бизнес, вернется обратно в виде выручки от продаж.

Нетрудно также заметить связь между КОоа и ДОоа. Простой математической трансформацией получаем зависимость:

То есть чем выше КОоа, тем короче период, за который наши деньги к нам вернутся. Чем короче ДОоа (за счет высокого КОоа), тем эффективнее работает наш бизнес.

Еще об оборачиваемости и правильном вычислении ООАср смотрите тут: «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Оценка эффективности через показатели загрузки и материалоемкости

Эффективностью использования оборотных активов характеризуется не только возвращаемость вложенных в ОА средств. Для любого бизнеса важно, чтобы средства не просто вернулись, а вернулись с прибылью. То есть если снова взять рассматриваемый нами 1 млн рублей, то, вкладываясь в дело, мы ожидаем не только возврата этого миллиона, но и дополнительного дохода с него (прибыли).

Этот дополнительный доход и являлся отправной точкой для разработки второй группы формул для расчета эффективности использования оборотных активов.

1. Коэффициент загрузки средств в обороте:

КЗ — коэффициент загрузки средств,

В — выручка от реализации.

Допустим, мы получили выручку 1,2 млн рублей (с нашего вложенного 1 млн) в двух периодах. Но в 1-м периоде ООАср был равен 0,3 млн рублей, а во втором — ООАср составил 0,4 млн рублей.

В каком периоде бизнес сработал более эффективно?

Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 25% от суммы всей выручки

Сумма текущих вложений в ОА в течение периода, необходимая для получения данного объема выручки, составила порядка 33% от суммы всей выручки

Читать еще:  Можно возместить «декретные», если оригинал больничного утерян

То есть в первом случае мы тратили меньше денег на финансирование необходимых ОА, чем во втором. Значит, в периоде 1 мы вкладывали меньше, но при этом получали тот же результат (такую же выручку). Следовательно, эффект от вложений в ОА в периоде 1 был выше.

2. Материалоотдача и материалоемкость.

Для полноты картины эффективность использования оборотных активов характеризуют дополнительные показатели, допускающие факторный анализ (по составляющим). Например, рассмотренный выше показатель ООАср на практике состоит из компонентов: основного сырья и материалов, вложений в общепроизводственные расходы и т. д. Для того чтобы понять, за счет чего из периода в период меняются приведенные выше показатели, считают материалоемкость и материалоотдачу бизнеса (обычно — производственного).

ВАЖНО! Подобные расчеты имеет смысл проводить для материальных компонентов ОА. Такие специфические виды ОА, как, например, дебиторская задолженность или финвложения, имеют свою специфику анализа.

В — выручка от реализации;

МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной выручки.

Тогда по нашему условному примеру с новым бизнесом:

1. Пусть из 1 млн рублей вложений мы закупили сырья и материалов на 0,5 млн рублей.

2. Тогда с авансированных 0,5 млн рублей на материалы мы получим 1,2 млн выручки. То есть вложенные в этот вид ОА средства вернутся к нам с условным увеличением в 1,2 / 0,5 = 2,4 раза.

ВАЖНО! Прирост вложений в данном случае получается именно условный, т. к., помимо вложений в материалы, мы будем производить и другие вложения — в оплату коммунального снабжения, зарплату рабочих и т. п. Но если сделать подобные расчеты по каждому из видов затрат, на которые мы выделили деньги, станет ясна роль каждого из них в получении заданного объема выручки. А также, сравнивая расчеты по нескольким периодам, можно судить о том, насколько правильно мы выбрали объекты ОА для вложений.

Допустим, мы закупаем одно и то же сырье для нашего бизнеса в 2 периодах. Но во втором периоде поставщик сырья поднял цены, ориентируясь на общерыночную тенденцию для данного вида сырья. Прочие показатели не изменились и приведены для наглядности. Тогда:

Показатели эффективности использования оборотного капитала

Эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет обязательства.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

1. Собственный оборотный капитал(собственные оборотные средства)

характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств или долгосрочных обязательств.

СОК = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства, (4)

где СОК — собственный оборотный капитал;

СОК должен быть > 0.

Наличие собственных оборотных средств — необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов.

Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно использует денежные средства.

2. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного

кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия.

Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести использованием одной и той же суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью следующих показателей:

2.1. Скорости оборота (коэффициент оборачиваемости) — количество

оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы.

Коэффициент оборачиваемости исчисляется по следующей формуле:

Ко = В / Соб, (5)

где Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка от реализации продукции;

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период = (оборотные активы на начало периода + оборотные активы на конец периода) / 2.

2.2. Коэффициента загрузки оборотных активов — показатель, обратный

коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки рассчитывается по следующей формуле:

Кзос = 1 / Ко , или Кзос = Соб / В , (6)

где Кзос — коэффициент загрузки оборотных активов;

Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

Читать еще:  Хозяйственный инвентарь в бухгалтерском учете - это...

В — выручка от реализации продукции.

2.3. Периода оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных

средств) — средний срок, за который возвращаются вложенные в производственно-хозяйственные операции денежные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

где Доб — длительность одного оборота оборотных активов, в днях;

Т — количество дней в анализируемом периоде (год — 360 (365) дней, квартал — 90 дней);

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

В — выручка от реализации продукции.

Различают общую и частную оборачиваемость.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств (оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и т.п.).

Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые могут быть использованы предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов продукции, улучшение снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой

разность между потребностью в оборотных средствах организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой организация обеспечила выполнение производственной программы в следующем году.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате изменения длительности одного оборота определяется следующим образом:

Вос = (Добф — Доббаз) × Вф, (7)

где Добф — период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в днях;

Доббаз — период оборачиваемости оборотных средств в базовом (предыдущем) периоде, в днях;

Вф — среднедневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде.

Пример. Рассчитать оборачиваемость оборотных активов и относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости.

Система показателей оборачиваемости оборотных активов. Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия и резервов ее повышения

От состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможностей оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Отдельные виды текущих активов предприятия имеют различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности.

Общая формула оборачиваемости выглядит следующим образом:

При этом в знаменателе берутся средние остатки соответствующих средств или источников, исчисляемые как среднехронологическая величина за соответствующий период

Задачей любого предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств, позволяющее получать бóльшую сумму выручки на первоначальную сумму денеᴦ. Иными словами, ускорение оборачиваемости означает условное высвобождение оборотных средств, а ее замедление – иммобилизацию (усиленное привлечение дополнительных средств). Как правило, анализ оборачиваемости предполагает следующие этапы:

  1. анализ оборачиваемости общей суммы оборотных средств в динамике;
  2. анализ оборачиваемости оборотных средств по видам (МПЗ, НЗП, ГП, ДЗ и т.д.);
  3. анализ условного высвобождения или иммобилизации оборотных средств.

Различают следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

1. Коэффициент оборачиваемости – показывает количество оборотов, осуществляемых за исследуемый период (за квартал, за год и т.д.), иначе говоря, это ʼʼоборачиваемость в оборотахʼʼ:

Можно исчислить и частные показатели оборачиваемости по видам оборотных средств: оборачиваемость МПЗ (в знаменателœе берем полусумму строк 210); денежных средств (в знаменателœе – строка 260); краткосрочной дебиторской задолженности (строка 240), всей дебиторской задолженности (строки 230 и 240) и т.д.

2. Длительность оборота – ʼʼоборачиваемость в дняхʼʼ:

=

Аналогичным образом определяют частные показатели длительности оборота по видам оборотных активов.

3. Коэффициент закрепления –это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости, который характеризует сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализации:

,

4. Условное высвобождение или иммобилизация оборотных средств – исчисляется двумя методами:

1. по разности между условной и фактической суммой оборотных средств:

2. по среднедневной выручке: , где t – длительность периода (год – 360).

Порядок расчета показателей оборачиваемости на базе бухгалтерской отчетности организации

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector